Programa Avanzado de Corporate Finance, M&A y Private Equity

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El objetivo del Programa Avanzado de Corporate Finance, M&A y Private Equity es el de formar a los alumnos para que sean capaces de alcanzar un conocimiento exhaustivo de todas las tipologías de transacciones posibles y el aprendizaje do cómo estructurarlas.

  • Fases y Documentos de un Proceso de M&A
  • Rationale del M&A
  • Financiación de Adquisiciones
    Deuda Senior, Deuda Mezzanine, Deuda Subordinada, Préstamos Participativos, Vendors Loan, Earn-out, High Yield Bondos, Emisión de Bonos Investment Grade, MARF y Hedge Funds
  • Estructuración de Operaciones
    Ampliaciones de Capital, Compra – Venta, Fusión, Recap Dividend, Yield Co, Compra de deuda con descuento, Refinanciación de deuda, Reestructuración Operativa y Financiera, Project Finance y Fiscalidad del M&A
  • Private Equity
    Business Angels, Venture Capital, Capital Expansión, Build-up, LBO – Leveraged Buy Out, Secondary Buy Out, Capital Reestructuración, Fondo de Fondos y Fondos de Secondary
  • Operaciones en el Mercado de Capitales
    Salidas a Bolsa: OPV (Oferta Pública de Venta) y OPS (Oferta Pública de Suscripción de Acciones), MAB y OPA (Oferta Pública de Adquisición)

El alumno tiene la opción de cursar el programa vía:

  • Presencial
  • Online en directo, donde el alumno participa en las clases a través de un chat donde puede formular preguntas al ponente
  • Clases grabadas, donde con posterioridad el alumno con el apoyo de los profesores puede resolver las dudas que le hayan surgido

Además el alumno tiene la opción de combinar cualquier de las opciones anteriores en función de sus circunstancias y disponibilidad sin ninguna restricción ni aviso previo a la dirección del programa.

  • Profesionales de Consultoría, Auditoría, firmas de Asesoramiento Financiero, Banca de Empresas, Fondos de Inversión y Departamentos Financieros, de Desarrollo Corporativo y Estrategia
  • Profesionales Junior de Corporate Finance, Banca de Inversión y Private Equity
  • Recién titulados con conocimientos amplios en finanzas que quieran enfocar su carrera profesional a la industria de Corporate Finance y Banca de Inversión, Valoración de Empresas, Private Equity, Fondos de Inversión y Departamentos Financieros, de Desarrollo Corporativo y Estrategia

DIMENSIONAMIENTO DE LOS PROGRAMAS
Ajustamos las horas de los programas a las realmente necesarias para que
todas las horas sean útiles y el alumno no desperdicie ni tiempo ni recursos

PROCESO DE SELECCIÓN
Selección de un grupo homogéneo de alumnos con el mismo nivel e
inquietudes para proporcionar un aprendizaje equilibrado

MÉTODO DEL CASO
Clases eminentemente prácticas, donde el alumnado aplicará los
conocimientos teóricos a casos recientes

SEGUIMIENTO INDIVIDUAL
Profesorado accesible para aconsejar y resolver dudas al alumnado,
durante y hasta los 6 meses posteriores a la finalización de los estudios

CLASES GRABADAS
Clases grabadas para que los alumnos puedan revisionarlas como material de consulta y tengan la flexibilidad de elegir las fechas y horarios de cursos del programa

DOCUMENTACIÓN Y NOTAS TÉCNICAS
El alumno contará con una documentación de alta calidad elaborada por
profesionales que incorporan las herramientas y metodología que aplican
en su día a día

MODELOS DE CORPORATE FINANCE, M&A Y PRIVATE EQUITY (LBO)
El alumno tendrá a su disposición modelos de Corporate Finance, M&A y Private Equity (LBO) de empresas reales y recientes

ACCESO CONTINUO A NUEVAS ACTUALIZACIONES
Los alumnos tras finalizar el programa tienen acceso a la actualización de la documentación, contenidos, nuevos casos prácticos y acceso vía presencial (si lo permite el aforo), on-line en directo o vídeos grabados a los profesores que se vayan incorporando en próximas ediciones

CLUB DE INVERSIÓN
Profesores, alumnos y ex-alumnos comparten sus ideas de inversión

NETWORKING
Celebración periódica de eventos sobre temas de actualidad que permiten
reunir a profesionales, alumnos y ex-alumnos.

FASES Y DOCUMENTOS DE UN PROCESO DE M&A.

  • Perfil Ciego / Teaser
  • Acuerdo de Confidencialidad / NDA (Non Disclosure Agreement)
  • Infomemo
  • Oferta Indicativa / NBO (Non Biding Offer)
  • Vendors Due Diligence: Financiero, Fiscal, Legal, Laboral, Comercial, Técnica, Medio Ambiental, Tecnológica, Real Estate, etc.
  • Staple Finance – Term Sheet
  • Confirmatory Due Diligence
  • Oferta Vinculante / BO (Biding Offer)
  • Contrato de Accionistas / SHA (Shareholders Agreement) – Legal
  • Contrato de Compra – Venta (Sales Purchase Agreement) – Legal
  • Lock box mechanism
  • Firma / Signing
  • Cierre / Closing

RATIONALE DEL M&A

  • Motivaciones
  • Sinergias
  • Generación de Valor
  • Claves del éxito de una Transacción

FINANCIACIÓN DE ADQUISICIONES

  • Dimensionamiento de la deuda por tipología y garantías asociadas a cada tramo / tranche
  • Deuda Senior: Tramo A, Tramo B, Tramo C…
  • Deuda Mezzanine
  • Deuda Subordinada
  • Préstamos Participativos
  • Vendors Loan
  • Earn-out
  • High Yield Bonds
  • Emisión de Bonos Investment Grade
  • MARF (Mercado Alternativo de Renta Fija)
  • Hedge Funds

ESTRUCTURACIÓN DE OPERACIONES

  • Ampliaciones de Capital
  • Compra – Venta
  • Fusión
  • Recap Dividend
  • Yield Co
  • Compra de deuda con descuento con posterior capitalización para entrar en el capital
  • Refinanciación de Deuda: Novación, Nueva Financiación, Deuda Espejo, Deuda Sostenible, etc…
  • Reestructuración Operativa y Financiera
  • Project Finance
  • Compra de Activos vs. Compra de Empresas
  • Fiscalidad del M&A

PRIVATE EQUITY

  • Fases de un Fondo de Private Equity: Fund Raising, Inversión, Gestión y Desinversión.
  • Tipos de Operaciones: MBO, MBI, BIMBO
  • Tipos de Fondos: Business Angels, Venture Capital, Capital Expansión, Build-up, LBO Leveraged Buy Out, Secondary Buy Out, Capital Reestructuración, Fondo de Fondos y Fondos de Secondary
  • Tipos Exit y su impacto en valoración
  • Estructuración de un LBO – Leveraged Buy Out
  • Cálculo de la Rentabilidad: TIR y CoC / MOIC
  • Medición de donde se genera la rentabilidad: crecimiento, arbitraje de múltiplos, desapalancamiento, etc
  • Mecanismo de Retribución al Equipo Directivo

OPERACIONES EN EL MERCADO DE CAPITALES

  • Salidas a Bolsa: OPV (Oferta Pública de Venta) y OPS (Oferta Pública de Suscripción de Acciones)
  • MAB
  • OPA (Oferta Pública de Adquisición)

CASOS PRÁCTICOS DE COMPAÑÍAS COTIZADAS Y NO COTIZADAS ACTUALES

CÉSAR FERNÁNDEZ TAJES

  • Actual: Vice President de GBS Finanzas Investment Bankers
  • Anteriormente: Analista de Estrategia Corporativa en Accenture
  • Ingeniero Industrial, especialización en Organización Industrial, por la UAX de Madrid

JULIÁN BARANDA GARCÍA-SOTOCA

  • Actual: Dirección con Inversores – CNMV
  • Licenciado en Economía y en Administración y Dirección de Empresas por la
    Universidad Carlos III de Madrid

JOSÉ CARLOS GARCÍA MORTE

  • Actual: Socio de Genova Capital
  • Anteriormente: Banca de Inversión y Mercado de Capitales en Arcano y Analista de Inversiones en Acciona
  • Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Valladolid

El Programa Avanzado de Corporate Finance, M&A y Private Equity tiene una duración de 40 horas lectivas y dará comienzo el viernes 3 de Noviembre 2017 y finalizará el sábado 2 de Diciembre de 2017.
Las clases se impartirán los viernes de 17:00 a 22:00 y los sábados de 9:00 a 14:00 horas.

Los alumnos tendrán que presentar una OPA de exclusión de una compañía cotizada por parte de un Private Equity (Public to Private) donde tendrán que aplicar todas las técnicas y conocimientos adquiridos.

El título que se otorga al finalizar los estudios es del Programa Avanzado de Corporate Finance, M&A y Private Equity, que es expedido por la Dirección Académica de ISBIF como título propio.

Todas aquellas personas interesadas en cursar elPrograma Avanzado de Corporate Finance, M&A y Private Equity deberán enviar un mail a admisiones@isbif.es adjuntando su Currículum Vitae actualizado.
Posteriormente, cada candidato deberá realizar una entrevista con el Comité de Admisiones.

Plaza de Carlos Trías Bertrán 4, Madrid. 28020

El coste del Programa Avanzado de Corporate Finance, M&A y Private Equity es de 980 euros. Bonificable a través de la FUNDAE – Fundación Estatal para la Formación en el Empleo.

Como antiguos alumnos de ISBIF tienen un descuento del 30% en próximos programas y acceso gratuito a la Master Class sobre temas de actualidad que se organizan en ISBIF.

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